国债期货为什么低于100 国债期货100什么意思

国债期货为什么低于100 国债期货100什么意思

期货T价格和国债A现券价格情况

如果期货T价格为100，且交割日距离为0.25年（1个季度），国债A现券的全价和净价都是100，那么T的交割券应当是全价和净价都为100的现券。

可交割券和转换因子的关系

可交割券是国债期货持仓进入交割月份后将面临实物交割的国债，而“转换因子”是用来计算交割货款的一个重要参数。

正向套利策略的可行性分析

适宜采用买入可交割国债现货同时卖出国债期货的正向套利策略；当IRR低于市场融资利率时，这种套利策略更具吸引力。

美国国债期货的报价规则

美国CBOT中长期国债期货的报价格式为“XX—XX”，其中第一个数字代表点数，后面的数字代表32分之1点的单位，这种报价方式相对独特。

机构购买国债期货合约的投资计算

某机构购买了2020年6月到期的中金所5年期国债期货合约，市场报价为100.360元，需要计算息票率等参数以确定投资成本。

国债期货价格高出100的可能性

国债期货价格可以超过100，因为国债期货是一种高级金融衍生工具，交易受到多种因素影响，可能存在价格超过100的情况。

结合以上相关内容，可以更好地理解国债期货为什么低于100，以及国债期货100代表的含义。