紫金矿业还有希望吗 紫金矿业严重低估

紫金矿业：估值修复可期，未来前景光明

1.紫金矿业概况紫金矿业集团股份有限公司是一家主要从事金、铜、锌铅、锂等矿产资源勘查与开发的综合性企业。公司产品涵盖了矿山产金、冶炼加工及贸易金、矿山产银、矿山产铜、矿山产锌、冶炼产锌、铁精矿等多个领域。紫金矿业位居《福布斯》2021全球上市公司2000强第398位，全球金属企业第9位，可见其在国际市场上的重要地位。

2.估值分析目前，紫金矿业的估值远低于同行业其他公司。根据最新业绩预测，紫金矿业2024年的市盈率（E）远低于南方铜业和自由港。预计2023-2025年，公司归母净利润分别为211/245/293亿元，同比分别增长6%、16%、20%，ES分别为0.8/0.93/1.11元，显示出良好的业绩增长潜力。

3.铜山铜矿增量紫金矿业近期铜山铜矿储量增长显著。铜山铜矿浅部Ⅱ号矿体的地下开采已经在建设当中，预计将在2024年投产，年采选规模300万吨，达产后年产铜1.2万吨、钼170吨、金0.3吨、银5吨。这一增量将为公司带来显著的收入和利润增长。

4.行业地位与竞争在产量指引方面，紫金矿业2024产量预期同比增速较快。与加拿大泰克资源、顶石铜业、波兰铜业集团以及中国的五矿资源等公司相比，紫金矿业的增长潜力不容小觑。长期来看，包括中资企业的产量增速也有望超越同业公司平均水平。

5.股价走势与资金流向虽然紫金矿业近期股价连续3个交易日下跌，累计跌幅达8.25%，但资金流向方面，近5日内该股资金总体呈流出状态，低于行业平均水平。5日共流出-42359.14万元，显示出市场对该公司的信心依然稳定。

6.舆情分析与机构预测舆情分析显示，21家机构预测紫金矿业的目标均价为20.76元，显示出市场对该公司的未来充满期待。短期趋势看，紫金矿业连续3日被主力资金减仓，主力没有控盘。中期趋势方面，上方有一定套牢筹码积压，近期筹码快速出逃，建议投资者关注调仓换股的机会。

7.市值与收购扩张当前，紫金矿业的市值为4100亿元，中矿218亿元。紫金矿业通过不断的攻城略地收购成长起来，中矿也在走一条收购扩张之路。其找矿、识矿、买矿能力比紫金更强，甚至在完善铜采冶一体化过程中，还能顺带检个金娃娃给广大股东。中矿管理层是一群志同道合的人，这种团结协作的精神也将助力公司未来发展。

紫金矿业在当前市场环境下，估值修复可期，未来前景光明。投资者可密切关注其股价走势和业绩表现，适时布局。